秦淮盛会启新程  助力赋能谋共赢

2020年8月6日，由新财富与必赢766net汇升公司联合举办的“2020新财富券商研究年会暨投资者教育公益联盟筹备研讨会”在南京隆重举行。南京市委常委、常务副市长杨学鹏，江苏必赢766net总裁、党委副书记陈述，江苏省地方金融监督管理局党组成员、副局长邱志强，南京市秦淮区委书记林涛，南京市政府副秘书长刘永辉，南京市地方金融监督管理局局长朱长会、必赢766net副总裁、董事会秘书陆备等领导及来自全国43家证券公司的首席经济学家及研究所所长、20余家地方金融机构及上市公司高管应邀参加了本次年会。

    新财富券商研究所年会已经连续举办十四届，是金融行业内极具影响力的年度盛会，此次由汇升公司联合主办的第十五届年会获得了20余家主流媒体的宣传报道，一方面加快推动了集团与秦淮区共建新金融集聚区的战略合作，另一方面也彰显出汇升公司及集团投资板块在金融行业内的品牌影响力。近年来，汇升公司实质业绩和品牌口碑两手抓，栉风沐雨、砥砺前行，努力为集团投资板块持续发力贡献力量。

过  去

从“五个人”到“五心文化” 历练十年显峥嵘

汇升公司自2010年正式开始运作，发轫之初，公司仅五名骨干成员，一切从无到有，历经种种艰辛，以“筚路蓝缕，以启山林”的开拓精神，立足秦淮，辐射华东，坚守战略定力，实现发展蜕变。在此过程中，必赢766net历史沉淀的优良基因、集团领导对投资板块的大力支持，成为汇升发展的坚实基础。通过在专业领域的持续深耕，逐渐构建起了具有较强专业能力、品牌知名度与行业竞争力的资管平台。

2018年，公司升格为集团二级公司后，一切以新姿态、新思维、新格局、新目标规划公司的核心业务和和战略引领，围绕集团战略转型目标，积极打造核心竞争能力，把握量化投资和资管新时代带来的机遇，坚持以“量化MOM+资产配置”为核心，打造一个科技赋能型的资产定制服务平台。

十年磨剑，终显峥嵘。汇升公司从管理自营资金起步到全面市场化运作，积累百余家金融机构和产业资本合作伙伴，2020年以来新增管理规模12亿，目前累计管理的资产规模已超40亿。2020年上半年，在新冠疫情严重冲击中国与全球经济的情况之下，汇升公司依然按照稳健配置逻辑进行科学的资产配置，有效实现集团打造稳健投资收益的目标定位。截至2020年6月末，汇升公司总收入5294.89万，同比增加2170.28万元；利润总额为2779.26万元，同比增加1226.56万元，完成全年利润目标的69.5%,超额完成半年度经营预算目标。

采擢荐进，打造一支高端人才团队。资管行业的发展离不开智力支持及人才促进的创新创业，汇升公司近些年来不断积聚和储备人才、丰富投资形式、扩大投资影响、力争打造出一支朝气蓬勃、高效协同的专业人才团队。目前公司核心团队成员40余名，硕士及以上学历占比80%，投研团队成员毕业于哥伦比亚大学、悉尼大学、伦敦政治经济学院、北京大学、南京大学、东南大学等国内外一流院校。目前公司共有特许金融分析师（CFA）5人、注册会计师（CPA）1人、精算师、中级经济师、一级人力资源管理师等众多专业技术人才，具备出色的学历和专业背景。近年来，汇升公司不断进行人才团队的锻造和提档升级，一方面从知名金融机构和海外资管机构寻找成熟的事业合伙人，为搭建核心量化MOM平台、打造核心资产配置资源、筹建金融科技部门积极引入顶尖的高端人才，并建立能者上、平者让、庸者下、劣者汰的考核激励机制，合理化员工的价值贡献；另一方面打造内部“汇升智善学院”，完善学习型组织文化，聚集资管行业专业资源，对内赋能共建。

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配置驱动，建立一套全资产配置体系。汇升公司起初作为投资部门管理自有资金，经过十年磨剑，现作为集团二级子公司，以资产配置业务为核心，全面打造资产配置平台，实现全面市场化运作。回顾汇升投研业务发展历程，2006至2009年，以自有资金投资为起点出发，尝试股权、PE、地产基金等价值型投资；2010至2012年聚焦适合大资金参与的定增投资；2013至2014年，以量化的理念，开始建立市场化的资产管理体系，实现从0到1的突破；2015年获取私募证券管理人牌照，以单一策略起步，应对市场的波澜；2016年构建以“量化+”为核心的混合多策略体系；2017年，坚持固本强基，开发并迭代期权及TO等另类策略，应对市场风格转变；2018年至今，以“量化投资+资产配置”打磨稳健净值曲线，累积十年配置经验，实现从单一策略到建立全资产配置体系的化茧成蝶。

科技赋能，开发一组智能配置系统。汇升公司成立以来一直重视IT与信息系统搭建，将信息化能力作为公司重要的差异化竞争力。公司每年投入300多万用于数据库和系统建设，以科技赋能投资与管理，实现数据资产的统一管理，打造汇升资产数据库；聚焦业务保障，开发10余个核心业务系统；获取3项软件著作权，实现知识成果转化。近年来，汇升公司围绕“科技赋能型资产定制服务平台”的战略目标，实现金融科技的组织架构重构、定位重构、人员重构、价值重构以及合作重构，并携手业界顶级金融科技公司，在各大业务板块建立起标准化的流程体系和IT基础设施布局，并积极推动集团资产配置共享平台的建设工作，打造集资产数据、资产分析、配置研究、投资管理于一体的系统平台。

构筑生态，培育一块业内专业品牌。作为一家私募资产管理机构，汇升公司地处南京，相较于北上广深的头部金融机构和金融资源，在外部品牌宣传和市场化募集中具有先天不足。因此，汇升公司一直重视深耕品牌战略，用专业赢得信任，通过多年的运营，在行业内全面打造出有担当、会分享、善合作的品牌形象。

公司携手行业内金融机构、媒体、高校等专业机构，每年保持举办2次大型活动，5-10次专业投资沙龙，宣传汇升投资理念，共建资管生态，平均每年受邀参加策略会议与论坛20余次，发表主题演讲，全面深化品牌影响力；公司稳步拓展新媒体渠道，发布原创研究文章数百篇；四年坚持打造专业月刊体系，以透明化运作不断输出投研理念；持续对接业界专业评奖平台，累计获得30余家专业评奖机构授予的50多个奖项，赢得业内专业机构的较高评价；树立智善公益品牌，累计建设16所学校、93个图书角，用公益赋予金融圈新的生命力。

自汇升创立以来，既踏过惊涛骇浪，也曾迎大牛长阳；唯一不变的是踌躇满志，奋进不止。在发展过程中，公司始终心怀敬畏，以赤子之情，不忘初心、苦练内功、提升水平。秉承着国有企业的责任和担当及发展的初心和使命，公司提炼出“五心文化”，即善心、专心、忠心、公心、静心。善心是指与人为善，保有利他精神；专心是指做事要专一，才能行至更远；忠心是指忠于集体，忠于伙伴，以感恩的心看待对方；公心是指以公平看待对方，以公正看待事物；静心是指要做到宁静致远，沉下心来对待工作。公司把“五心文化”作为指导经营的指南，作为引导职工从业的行为准则，做到善心待人、专心做事、忠心谋划、公心相待、静心提升，使企业的凝聚力越来越强，发展势头越来越足，在成为一个综合专业的资产管理公司道路上永不止步。

现  在

从打造优质策略到  追求一条稳健曲线

以“量化投资+资产配置”为核心，打造稳健投资模式。汇升公司经过十多年的发展，从单一策略的投资起步，自建投研团队发展量化对冲投资业务，在量化投资领域形成较强的核心竞争力，同时面对快速变化的市场行情不断调整和优化策略，逐步演化成多元化资产的组合配置，应对单一市场风险和监管政策的变化，打造“低波动、低回撤”的稳健投资模式。

以自营资金为基础，进行资产的孵化及生产，打造全国领先型量化MOM合伙人平台。2013年以来，汇升公司从单一分级套利策略起步，根据市场环境变化快速调整策略体系，构建起涵盖市场中性、日内交易、期货及期权套利等多策略体系，打造成熟的量化多策略投研团队。2017年以来，汇升公司进一步围绕全球合伙人的战略思路，打造全球优秀策略团队孵化和培育的MOM合伙人平台，并成功引入全球顶级量化对冲基金World Quant等核心骨干加盟，从新策略的研发、孵化、生产和风控建立一套完整的体系，并在此基础上成立上海总部，以更市场化的机制吸引和集聚全球优秀的策略团队，依托数据支持、多策略系统支持、运营服务支持、资金支持等与MOM团队实现资源的互通和共享，形成资产识别、孵化、生产、独占的闭循环，为资产定制服务平台持续独占优质核心资产。

以共建权威性基金评价中心，联合行业打造数据驱动下的资产评价平台。目前汇升公司已经建立起内外部20余人的专业资产研究团队，对国内外核心的基金评级方法进行全面研究和剖析，从1.0-4.0版本不断迭代改进，通过金融+科技的双轮驱动，打造客观、公正、独立的的基金评价中心。同时，与30余家券商、期货、三方数据公司合作，以数据互换或私募大赛方式获取丰富的基金大数据；携手国内外资产评价专家和高校学者，共建全面的基金评价体系；整合内外部10余人的金融科技团队开发“资产数据库”和“基金评价系统”，建立一套严谨、完备、科学、客观的资产筛选、尽调、评价和监控体系，深度识别和挖掘核心优质资产，累计尽调外部投顾超500家，实盘已投投顾超50家，均为行业排名前1/4的优质投顾。

以自上而下的量化模型为支撑，打造专业化的资产配置投研体系。汇升公司结合过往十年的大类资产配置经验和国外领先资管机构的先进理念，引入具有多年海外大型金融机构资产配置经验的投资总监，带领内部团队打磨出一套以量化模型为支撑的资产配置体系，并先以自有资金投入进行长期的实盘检验；在子资产的组合配置上，通过内部量化MOM策略和外部优质资产定制的有效结合，保证母子基金的流动性和申赎效率，在极端行情下通过内部策略配置的灵活调整及时降低风险敞口。同时，以金融科技为支撑打造“资产研究与配置系统”，从资产分析、组合配置、归因分析、投后管理多个功能模块，充分融合先进的配置理念，透明化地展示资产配置“投前-投中-投后”的一体化流程，构建全面穿透式资产配置管理体系，对资产配置业务形成较强的护城河作用。

以打造集团专项母基金为基石，服务内部金融资产的统一管理。为全面整合集团投资资源，实现穿透式统一风控管理，2020年汇升公司协助集团成立专项母基金，并搭建母基金的综合运营管理体系，服务于内部金融资产的统一管理。同时汇升公司作为母基金投资运作小组，在集团领导小组授权范围内实施具体的配置组合、投资运作和风控监测，协同构建母基金投资标的入池原则和建立标的池，负责母基金产品成立备案、信息披露、基金申赎等日常运营管理工作。两类母基金专户成立后，汇升公司按照制定的配置方案快速高效地开展子基金的申赎和配置工作，仅用10天时间就完成所有建仓过程，全面提高资金运作效率，有效把握住了2020年4月末权益市场和中性策略的投资机会。同时，汇升公司积极打造母基金综合服务体系，定期发送母基金月度运作情况报告，举办资产配置投资交流分享会，透明化分享投资运作的全过程。通过科学的管理配置，汇智共享（稳健型母基金）和汇智共享二号（进取型母基金）运作以来年化收益率分别为20%和23%,超预期完成各类母基金收益目标。目前集团母基金专户管理规模共计8.1亿，其中金融机构及产业资本跟投资金已超过1亿。

以科技赋能风控管理，打造全链条式的风险管控体系。汇升公司自运作以来，始终以合规运营和风险控制为核心，搭建起覆盖全口径、全流程、全员工的风控合规体系。公司严格做好各项风险的自查和防范工作，将防控管理与各项业务风险管控有机融合，不断扫描行业政策与法律法规，建立严谨的合规风控管理机制。

在合规层面，秉承国有上市公司的优良基因，汇升公司作为私募基金管理人，始终锚定“受托者尽职”的基石原则，从制度建设、流程管理、政策扫描、双审机制、科技赋能、内外部监管、信息披露、投资者教育八个维度，建立勤勉尽责、诚实守信、专业规范的内部合规体系。同时，以金融科技提升管理效能，在产品管理方面，公司建立产品生命周期系统，覆盖产品成立到清算的全方位管理模块；在投资业务方面，公司建有多策略绩效系统、资产配置业务平台、中台数据管理平台，以数据展现业务全貌；在财务方面，公司自建投资估值模块，实现全金融品种的账务处理和财务核算；通过系统之间的信息对接，加快了信息的共享和管理。

与光大集团、新财富联合举办私募大赛

与中国证券报、中信证券联合举办第五届上市公司资本论坛

在风控体系建设上，以跟踪管控业务内容和流程为基础，坚持以金融科技为支撑赋能风控管理，推进资管一体化平台建设，将数据、系统和业务流程充分融合和集成，建立覆盖投前、投中、投后全方位的风控体系。以配置风控系统为核心，贯穿资产配置业务的整个风控节点，从投前筛选资产和策略、投顾及产品到投中监控以及投后分析，实施母子基金的风险监控和投后绩效风险的分析，透明化地展示资产配置的一体化流程，构建全面穿透式的资产配置风控管理体系。通过全流程、全方位的全面风控体系，为公司筑牢风控防线。

未  来

从聚拢一群有能力的人到  携手打造一个可信赖的平台

汇升公司十年修炼内功，砥砺克难葆初心，以平台的思维、共赢的心态昂扬奋进启新程。汇升公司未来三年总体战略目标是“以量化MOM+资产配置为核心，打造科技赋能下的资产定制服务平台”。引入国内外战略投资人，布局各类金融牌照资源，三年突破百亿管理规模，实现专业化、规模化、科技化和国际化，真正构建一个具有持续盈利能力和可估值的资产管理平台。

以全面做好集团母基金的精细化管理为支撑，打造资产定制服务平台，三年力争突破百亿管理规模。对内以集团母基金管理为核心，在前期制定的管理体系基础上，通过资产选择、组合配置、风险管控、产品管理等层面进一步落实精细化管理，为集团及子公司提供各项投资和综合服务，不断夯实稳健投资业绩。

对外以金融机构和产业客户资源拓展为核心，全面发力稳步扩充市场规模；以集团母基金为标杆，维护好净值业绩，向产业资本和上市公司深入渗透共建投资部理念；以“主动管理+投顾咨询”方式，打通银行私行、信托等大型金融机构代销渠道，输出基金评价、组合配置等专业化咨询服务，力争三年内实现百亿管理规模。

以积极打造上海总部为支撑，创新市场化人才机制，加快构建量化MOM合伙人平台。为充分利用上海金融中心的资源优势，公司将以上海分公司过去多年积累的人才和品牌资源为基础，进一步成立上海总部，构建上海总部投资管理与资产管理的双轮驱动，建立有竞争性的市场化机制，吸引优秀人才不断加盟汇升上海；对外统一输出公司品牌及投资理念，不断扩大管理规模，叠加金融科技的智能化IT配置系统建设，建立集投研策略、机构拓展、配置综合服务、金融科技四大功能，致力于为投资者建立定制化服务平台，为优秀策略团队提供孵化及资产培育平台，实现南京-上海双总部协同化发展战略。

投资者教育公益联盟筹备研讨分论坛

以金融科技建设为支撑，打造科技赋能下的资产配置管理平台。围绕集团资产配置共享平台的建设规划，公司将继续加大金融科技投入，在今年12月底前完成资产数据库、资产研究与配置管理系统、基金评价中心系统、投资决策和综合服务系统等开发建设工作，达到对内提升公司业务价值链的信息传递效率，对外赋能业务生态链，提升用户服务体验的目标，促进集团内部金融资产的统一管理和风险控制。

    以智善金融研究院为支撑，打造机构客户的综合服务平台。2020年，公司筹建“汇升智善金融研究院”重塑品牌战略，将基金评价中心、秦淮集聚区建设、投资者教育基地打造、高峰论坛、机构客户综合服务等功能进行有机结合，形成统一品牌窗口和标识，打造公司特色资管标签，提升集团在资产配置领域的品牌影响力。

未来汇升公司将依托研究院的专家智库资源，通过专题培训课程、定期投研分享会等方式综合服务于集团内外部的机构客户；探索基金评价中心、品牌运营、研究培训等综合服务模式，推进产业资本、金融机构的合作与生态构建。

    以秦淮战略合作为支撑，服务行业及政府，共建科技赋能型新金融集聚区。2020年初以来，汇升公司加快推动与秦淮区政府全方位的战略合作。集团于今年2月与秦淮区政府签署战略合作协议，以汇升公司为实施载体、蒋百万故居为核心，通过“一体两翼”模式，共同打造全国领先的科技型新金融集聚区。秦淮区政府提供蒋百万故居作为集聚区物理空间载体，免除5年租金，全部由汇升公司统一规划设计和运营。目前集聚区已正式投入建设，将成立汇升基金评价中心、汇升-秦淮投资者教育基地、高端金融路演空间等展示集团的金融投资品牌，在江苏旗帜鲜明地树立资管行业发展的新标杆，打造更具全国影响力的金融产业名片和资管生态圈。

回首来时路，有不少的经验可以总结；整装再出发，有更多的激情亟待迸发。站在资管新时代的起点上，汇升公司将继续以积极乐观的态度、百折不挠的精神、勇往直前的意念，搏击风险、稳固收益、扩展业务、巩固体系；力求不负期望、不辱使命；以自身努力，助力集团战略转型，实现跨越发展。